证券时报记者 邓雄鹰 刘敬元

0元加入、大病互助——这样的口号在过去大半年里吸引了近7000万人加入蚂蚁金服旗下的网络大病互助计划“相互宝”。而在过去3年里，各类线上大病互助计划的人群累计已超1.2亿人次（仅算留存人数），这与经营数十年的中国太保集团客户数量相当，直逼综合金融集团中国平安的个人客户数。

正如一枚硬币的两面，相较保险产品，互助计划的加入门槛较低，让低收入人群能以较低成本获取保障，不过由于尚处于发展初期，亦在经历“成长的烦恼”。

1.2亿人次

加入大病互助计划

相互宝、水滴互助等大病互助平台的会员数每秒钟都在变化。

90后的李铃（化名）便是会员之一。和很多年轻人一样，她此前并没有明显的保险规划。不过，相互宝大病互助计划去年10月上线后，她抱着“加入又不需要花钱”的想法加入了计划。此后，她的女儿和丈夫也相继加入。

“我觉得还不错，每次分摊的钱不多，大病时有30万大病互助金。”加入该计划224天后，她如是说。

资深精算师徐华（化名）也是一位大病互助计划的支持者。在首个网络大病互助计划“抗癌公社”兴起时，他便加入其中，现在他已是多个网络大病互助计划的会员之一。

据证券时报·券商中国记者不完全统计，国内比较重要的大病互助平台主要有5个，包括蚂蚁金服旗下的相互宝、轻松筹旗下的轻松互助、水滴筹旗下的水滴互助、泛华保险旗下的e互助，以及抗癌公社。

借助互联网的天然聚客优势和“0元加入”的超低门槛，国内在短短几年里产生3家规模超千万的大病互助平台。其中，依托“流量平台+互助形式”，相互宝短短半年里加入人数从0猛增到5000万，超过了2013年横空出世的余额宝。而从5000万到6925万人，仅花了50天。

截至5月30日下午14点，五大平台加入会员数累计超过1.7亿人次，其中诞生不到一年的“相互宝”和诞生三年的水滴互助加入人数最多。相互宝平台显示加入人数6752万人，水滴互助会员数7925万人。不过会员快速加入的同时，亦有会员脱落情况。

水滴互助5月4日公示的分摊人数为3429万人，相互宝5月21日公示时的分摊人数为6289万人。轻松互助没有公布会员数，但记者从业内了解到，目前活跃会员数预计超2500万人。加上泛华“e互助”和抗癌公社人数，粗略估算现在留存的网络大病互助计划会员亦超1.2亿人次。

一家外资保险公司人士表示，目前互助平台发展势头无法阻挡，最简单也是最直接的一个理由，大家对健康都越来越关注，但是购买保险的成本可能又相对较高，大部分人都是“价格动物”，所以选择互助平台，很正常。

当然，互助平台用户数在不断变动。一家线上平台的保险负责人告诉记者，虽然网络大病互助计划门槛低会员数增长快，但脱落率也比较高。

一枚硬币的两面

互助平台为更多人群提供了“潜在保障”，但发展过程中还存在很多需要完善的地方。

互助平台身上兼具“暖”和“冷”的特质。这与互助平台和保险公司，这两种组织的运行模式不同有关。首先还是要先厘清，大病互助计划并非真正的保险产品。一般大病互助计划满足条件的用户无需交费即可加入，加入后如遇重大疾病可享互助金，费用由所有成员分摊。

有业内人士认为，这是保险形式的创新。而持不同看法的人士认为，互助不涉及平台兜底风险，而保险则是保险公司要承担客户赔付责任，两者不是一回事。

保险从业数十年、现任轻松筹保险健康事业群CEO钟诚表示，互助计划与保险风控的核赔方式有所差异，互助的风控是在分摊互助金时根据年龄和得病的病种来分成给付，且分担互助金时要公示给所有会员看，这使得作假更容易被会员举报。因此大病互助计划的道德风险不高。

他说，但这种方式亦让渡了隐私权，不少客户参加大病互助时偏向于慈善心态，觉得可以帮助别人，可一旦自己成为需要拿互助金的受益人，必须要把得病的情况和治疗方案公之于众，这种感受就不太好。

钟诚同时认为，虽然互助计划道德风险不高，但逆选择风险较高。保险是先分类先定价，互助计划是赔付时才分类。例如保险产品按照疾病、年龄、性别对客户风险进行分类，尤其是重疾险，年龄相差一岁，保费也有差异。目前大病互助计划在赔付时按照年龄大致分了几大类，比较粗放，有可能导致同一类型风险的人群加入。

此外，保险公司对保户有兜底保护机制，大病互助计划则不然。一旦存留会员和需要领取互助金的人群出现失衡，互助计划就面临结束的风险。

钟诚认为，大病互助是很好的创新，但需要解决的问题也不少，无法取代保险。从客户角度，在有一定保障意识，但收入水平不高时，大病互助计划是满足其基本保障的一个产品，从而培养其保险意识。

在一位从业多年的寿险人士看来，现在的互助平台的赔付争议和纠纷只是苗头，他预计几年后会更多。因为，根据保险公司的经验，通常会在客户投保五年后开始看到有理赔申请，并逐渐增多，所以互助平台可能也会有同样特征，理赔纠纷会在互助计划设立5年后慢慢增多。

尽管互助平台有了一些争议点，但其快速发展和受关注度，也让自视为“正规军”的保险公司有危机感。

水滴创始人兼CEO沈鹏近日公开演讲时介绍，相对于传统保险公司，水滴互助更多地瞄准了80后、90后的互联网保民、下沉市场的潜在保民和中老年人群。“其实这个群体对于过去的很多保险公司来说还处于边缘群体，现在的保险公司也越来越重视这个市场。”

“就因为我们做这个市场比较早，触达的用户比较多，现在中国有很多处于中间梯队的保险公司，这些很有上进心的保险公司，反而很愿意积极和我们合作，来共同打造一些很有变革性的，很有性价比的健康险，共同服务好这些用户。”沈鹏说，水滴优先选择中国的三四五线城市，这些地区的群体很需要保障，这是他们理解的需要去深挖的市场。